Скорое нашествие роботов-консультантов (robo-advisors)
Wednesday - April 5, 2017 11:10 am     Article Hits:1032     A+ | a-

Что ожидать от услуг робота-консультанта?


Роботы и консультанты в одном лице – в этом весь смысл этого новшества.

Современные брокерские компании как правило оказывают своим компания сервис по управлению капиталом в пределах одного спектра доходности и риска. Их продукты напрямую зависят от стратегий и опыта управляющих, способных составить хорошие портфели или предугадать будущую волатильность на рынке.

При замедлении экономики и роста доходности, и как следствие снижение интереса инвесторов к стандартным рыночным продуктам на помощь приходят технологические ухищрения в лице робо-эдвайзеров. В  принципе ничего плохого в этом нет, если.

Если в вашей компании тысячи мелких клиентов, которые не проявляют инициативы, часто вообще по счетам не происходит какого-либо движения. В этом случае робот-консультант может привлечь внимание инвестора актуальным предложением. Например, купить такие-то просевшие на 30% бумаги с потенциалом роста в будущем или вообще взять управление капиталом на себя.Возможно тут вас никто и не спросит об этом, хотите-нет, или кнопка будет "залипшей".

Те, кто стоит у истоков р[a]ботостроения наверное помнят как начинал гугл, как выглядели их сервера, надеюсь, сейчас роботы стали немного умнее:

Так выглядела первая серверная стойка Google в 1999 г.
 
Некоторые эксперты предрекают смерть не только капиталу мелких частников, но и видят в этом перекрой всего рынка Private Banking, где как раз и находятся все состоятельные клиенты. Поверьте там речь не идет о том, что бы зарабатывать, там в лучшем случае сохраняют капитал и дают немного на чай. Ведь, чтобы эффективно управлять капиталом у робоконсультанта должны быть соответствующие мозги. Недавние тенденции к снижению доходности и ликвидации некоторых известных специализированных алгоритмических фондов в России скорее говорят, что вряд ли роботы окажут ощутимое влияние на услуги по качественному управлению капиталом. И, по этой простой причине тем, кто занят осваиванием капиталов в этом непростом секторе в ближайшее время нечего опасаться.

Пейте коктейли и встречайтесь с клиентами как ни в чем ни бывало! Время еще не пришло!


Темпы нашествия: всего 7% по результата прошлого года.



Мое мнение о том, что робоинвестирование нацелено как раз на перемол мелкой рыбы основано на данных опросов зарубежных консалтинговых фирм. Вот посмотрите, что преследуют компании, которые внедрили или в скором времени внедрят этих бездушных помощников:



Т.е. новые сегменты рынка, расширение сервиса, повышение продуктивности, внедрение новых технологий, привлечение новых клиентов (причем не лучше старых) и, наконец, улучшение инвестиционного взаимодействия, т.е. опять же вам будет более приятно инвестировать с роботом.
 
Нет повышения доходности управления, нет снижения рисков, нет, ведь речь в основном только  о технологическом преимуществе. Получится что-то вроде eToro или неплохо реализованных идей Финама или Тинкова: «купи акции в подарок на свободные деньги». Этакий процесс вечной покупки-продажи... бесцельной...

А вот тем, кто привык жить просто просиживая штаны на работе, не заботясь об интересах клиентов, придется туго. Ведь роботы как раз и заменят эту многочисленную прослойку финансовых консультантов в брокерских компаниях, снизив «косты» своим хозяевам и повысим эффективность принятия абсолютно любых инвестиционных решений, верных или нет. Рынок труда ждет новое пополнгение, что в общем-то намеячается и в других секторах. Вопрос, что будуут делать эти высвободившиеся люди, как они будут "пристроены" бюрократами.

Такие услуги будут востребованы домовладельцами и домохозяйками, не спеша торгующими на бирже и не проводящими всю свою жизнь пред экраном монитора, отслеживая все биржевые котировки.

Если вы покупаете биржевые фонды, инвестируете в структурированные продукты с определенными параметрами – вот тут как раз могут быть задействованы эти помощники.


Сейчас лидерами отрасли являются компании Wealthfront и Betterment, о которых тут мало кто и слышал. Следует отметить, что по характеру и стоимости предлагаемых услуг эти компании напоминают простые биржевые фонды, но в которых процесс инвестирования полностью автоматизирован.Часто клиентами этих компаний становятся молодые люди скромного достатка, т.е. начать инвестировать можно практически с любой суммы. Стоит это очень недорого – в районе 0.35-1.2% в год. Почувствуйте разницу, клиенты ряда инвестиционных компаний. За ту же плату вы получите аналогичную доходность или выше той, к которой уже привыкли. Обычная комиссия российского брокера может доходить до 2-3% от стоимости только одной сделки! При этом положительный результат не гарантирован.
 
Следует также отметить еще один положительный момент, что ощутимую доходность можно почувствовать при суммах и до 1,000,000 рублей. На ММВБ вам предложат инвестировать и ждать капусты через пару-тройку лет. Что делать, такой тут рынок.
 
Скорее всего робо-консультанты не будут вгонять депозит инвестора в плинтус, а начнут аккуратно наращивать позиции, оперируя достаточно ликвидными инструментами. Хотя соблазн продать весь неликвид 8-го эшелона клиенту посредством робоэдвайзера очень велик. Оптимально было бы сделать так. Ну, это покажет время.  

То, что я называю 8-10-ым эшелоном. Пример из презентации неизвестного управляющего ...



Возможно все и сраслось, не проверял. Я всегда проверяю, прежде чем инвестировать. Непроверенные инвестиционные идеи НИКОГДА не использую.

Чтобы почувствовать разницу, посмотрите на портфель хедфондера Саймонса и то, как его идея проверялась. Что значит проверялась - это означает, что был выполнен прогноз, врет Саймонс или нет. Может ему подсунули идею? Доверия на рынке не может быть. Кстати, о нем его недавно писал еженедельник Финам. Часто о нем пишут. Он как раз использует роботов. Настоящих роботов, а не промокашки, которыми скоро наводнят рынок. И у него не все так просто, ведь, чтобы заработать, надо учесть множество факторов. Одним роботам это не под силу.

Пока роботы не захватили и 30% рынка, время у нас еще есть, управляющие. Как говорит один мой знакомый, "надо сплотиться и понять ..." Наверное, он хотел сказать понять как выживать.



Программа западного контрагента распределит ваши инвестиций по различным активам в зависимости от вашего возраста инвестора, отношения к риску, инвестиционным задачам  и некоторым другим факторам.

В целом стоит отметить, что направление выглядит очень привлекательным и если вы зарабатывает всего 5-10% в год для своих клиентов, вам нужно поскорее задуматься о том, как улучшить показатели доходности без ущерба для стоимости портфелей.

Хочешь поднять уровень доходности или думаешь как выжить на рынке, решение есть!


Мы же люди, договоримся, пиши: info@banca.asia 
 
 
COMMENTS (0)
Leave a Comment
* Name
* Email (will not be published)
*
Please, type the capital of United Kingdom below to prove you are not a spambot?
*
* - Required fields