Нередко становишься свидетелем дискуссий на тему доходности, которую можно заработать, инвестируя на фондовом или срочном рынках. Всем известно, что не бывает инвестиций без риска, будь то инвестирование в государственный сектор, покупка квартиры, или машины. Что-то может пойти не так, сломаться или выйти из строя раньше времени. В инвестиционном бизнесе все обстоит гораздо сложнее. Финансовые рынки представляют собой очень сложный слаженный механизм с одной стороны, но которому присущи нередкие болезни. Не важно, чем они вызваны, резким изменением конъюнктуры рынка, финансовым катаклизмом в одной стране или просто целенаправленной спекуляциями одних игроков рынка с целью получения сверхдоходов за счет других.

На финансовом рынке никто не выписывает предварительных гарантий Вашего успеха, и нет такого места, где бы их выдавали. Есть схемы инвестирования с защитой капитала, но, по своей сути, это - размещение одной, большей части Вашего капитала в облигации и меньшей, другой в высокорискованные инвестиционные схемы или продукты. Это могут быть вложения на валютном рынке или размещение средств на управляемых роботами счетах. В любом случае их доходность невысока.

Тогда какой же смысл инвестировать и можно хоть как то заработать с определенной долей вероятности, спросите Вы? Разумеется, это возможно. Но чтобы продолжить обсуждение этой темы, нужно остановится на самом главном вопросе инвестирования - а какую цель ставит перед собой человек, размещающий деньги на биржевом рынке?

Я выделю две основные группы инвесторов:

а) тех, кто хочет сохранить капитал, и

б) тех, кто хочет не только сохранить капитал, замедлив процесс его “старения”, но и приумножить. Под старением капитала я понимаю воздействие на деньги инфляционных, валютных и прочих факторов, снижающих их стоимость. Нельзя сохранить капитал, разместив его в надежном швейцарском банке под отрицательные проценты, а также зарыв в саду. Капитал должен работать.

Теперь, когда понятно, что капитал подвержен влиянию такого важного фактора как время, можно подробнее рассмотреть процесс выработки инвестиционного решения в каждом конкретном случае.

В первом случае - это будет стратегия, направленная на получение стабильного дохода, превышающего уровень доходности банковских депозитов или простого следования доходности индексам, например, через покупку биржевых фондов, при минимальных рисках.

Во втором - сбалансированная стратегия управления, целью которой является получение максимального дохода при существенных рисках инвестирования.

В третьем - более агрессивная стратегия управления, использующая по максимуму капитал и производные инструменты для получения более значительного дохода при больших рисках.

Следует отметить, что во всех случаях риски могут быть минимизированы или отсутствовать, благодаря применению срочных стратегий инвестирования.