Прогнозирование, риски и неопределенность
Перед каждым инвестором стоят три проблемы: «риск», «прогноз» и «неопределенность». Важно понимать разницу между этими тремя терминами, поскольку каждый имеет свои характерные отличия.
Когда будущее предсказуемо, знание прошлого можно использовать для прогнозирования будущих повторяющихся закономерностей. Если будущее сомнительно, знание прошлого как и интуицию можно лишь частично использовать, но при этом уже нужно учитывать новые закономерности, изучать их, и использовать страховку.
Что же делать если же будущее неопределенно?
Прогноз – это застывшая картина
Классическая экономическая теория гласит, что с момента зарождения рынков их поведение в большей или меньшей степени предсказуемо, и рано или поздно любой рынок приходит в точку абсолютного равновесия, где встречаются спрос и предложение.
С тех пор как Адам Смит провозгласил существование «невидимой руки рынка», которая помогает наилучшим образом использовать недостаточные ресурсы, тысячи ученых и управленцев стали разрабатывать свои способы предсказывать движения этой невидимой руки. Сегодня, в основе каждого прогноза или расчета ожидаемой стоимости лежит идея, что исторические данные могут прояснить будущую картину.
Однако в последнее время популярность приобрела теория, согласно которой не все факторы, оказывающие влияние на рынок нам известны. В этом случае, наши выводы не могут опираться только на прогноз и должны допускать известный риск, означающий понимание того, что не все участники рынка будут действовать согласно нашему сценарию, и не все имеют одинаковый доступ к сведениям, необходимыми для принятия правильного решения.
Поэтому в экономических расчетах все более привычными становятся понятия риска и неполной информации.
Риск - это меняющаяся картина
Прогноз требует только экстраполировать знание, основанное на прошлом, в будущее, но ситуация риска требует просчета различных сценариев возможного развития ситуации. В сомнительных случаях приходится оценивать вероятность того или иного сценария с опорой не только на уже имеющиеся данные, но и на информацию, собираемую методом проб и ошибок. Иными словами, прогноз – это исключительно защитные тактики, риск же позволяет принять надлежащие меры заранее.
Риски, учитывающие вероятность того или иного развития событий, обычно рассчитываются с помощью моделирования ситуации. Этот подход используют коммерческие компании, чтобы увидеть риски.
Умелые инвесторы работают уже не с рисками, а с неопределенностью
Ваши стратегии всегда должны соответствовать рынку, так как на рынок в большинстве случаев вы не можете оказать существенного влияния.
В торговле мы стремимся прогнозировать рыночную неопределенность, сочетая традиционные методы моделирования будущей стоимости финансовых активов с передовыми методами расчета вероятных рисков. В итоге это дает нам уникальный шанс, с которым рыночная неопределенность превращается в практически гарантированную возможность получения стабильного дохода.
Когда будущее предсказуемо, знание прошлого можно использовать для прогнозирования будущих повторяющихся закономерностей. Если будущее сомнительно, знание прошлого как и интуицию можно лишь частично использовать, но при этом уже нужно учитывать новые закономерности, изучать их, и использовать страховку.
Что же делать если же будущее неопределенно?
Прогноз – это застывшая картина
Классическая экономическая теория гласит, что с момента зарождения рынков их поведение в большей или меньшей степени предсказуемо, и рано или поздно любой рынок приходит в точку абсолютного равновесия, где встречаются спрос и предложение.
С тех пор как Адам Смит провозгласил существование «невидимой руки рынка», которая помогает наилучшим образом использовать недостаточные ресурсы, тысячи ученых и управленцев стали разрабатывать свои способы предсказывать движения этой невидимой руки. Сегодня, в основе каждого прогноза или расчета ожидаемой стоимости лежит идея, что исторические данные могут прояснить будущую картину.
Однако в последнее время популярность приобрела теория, согласно которой не все факторы, оказывающие влияние на рынок нам известны. В этом случае, наши выводы не могут опираться только на прогноз и должны допускать известный риск, означающий понимание того, что не все участники рынка будут действовать согласно нашему сценарию, и не все имеют одинаковый доступ к сведениям, необходимыми для принятия правильного решения.
Поэтому в экономических расчетах все более привычными становятся понятия риска и неполной информации.
Риск - это меняющаяся картина
Прогноз требует только экстраполировать знание, основанное на прошлом, в будущее, но ситуация риска требует просчета различных сценариев возможного развития ситуации. В сомнительных случаях приходится оценивать вероятность того или иного сценария с опорой не только на уже имеющиеся данные, но и на информацию, собираемую методом проб и ошибок. Иными словами, прогноз – это исключительно защитные тактики, риск же позволяет принять надлежащие меры заранее.
Риски, учитывающие вероятность того или иного развития событий, обычно рассчитываются с помощью моделирования ситуации. Этот подход используют коммерческие компании, чтобы увидеть риски.
Умелые инвесторы работают уже не с рисками, а с неопределенностью
Ваши стратегии всегда должны соответствовать рынку, так как на рынок в большинстве случаев вы не можете оказать существенного влияния.
В торговле мы стремимся прогнозировать рыночную неопределенность, сочетая традиционные методы моделирования будущей стоимости финансовых активов с передовыми методами расчета вероятных рисков. В итоге это дает нам уникальный шанс, с которым рыночная неопределенность превращается в практически гарантированную возможность получения стабильного дохода.
COMMENTS (0)
Add a Comment