Во всяком деле самое главное — это начало (Платон)

Впервые я задумался о том, как можно зарабатывать на финансовом рынке в 1999 году во время кризиса. Тогда и пришла идея научится отбирать бумаги и прогнозировать их будущую стоимость. Далее я покажу как развивалась система на примерах, начиная с самых ранних периодов.



На графике видно, что динамика курса некоторых акций может быть очень значительной. в данном примере прирост составил более 21%.

В расчетах мы специально оставляем «запас» на погрешность на вход в позицию и выходе из нее, учитываем проскальзование, и вместе с этем минимизируем возможные риски, выбирая бумаги с наибольшими амплитудами внутридневных колебаний.

В качестве первоначального эксперимента в 1999 году был произведен ряд тестов торговой системы (прогнозируемый период охватывал 5 торговых дней), когда была проверена правильность выбора исходных параметров и ее работоспособность в целом. Результаты ряда экспериментов по расчету цен акций на закрытии торгов приводятся ниже.

Так прогнозируемый рост стоимости акции CSCO составлял 20%, что и послужило принятием решения о покупке. График показывает трехмесячную динамику курса акции. Сделка заняла несколько дней, эффективность которой для инвестора, как видно из графика, могла бы быть гораздо выше.

В таблице ниже приводятся результаты еще одного тестирования для наглядного представления о величине возможной погрешности, которая приводится в графе %. После расчета результаты не корректировались. все данные были рассчитаны 9 марта.

Особенности стратегий

Поэтапный качественный анализ портфеля позволяет выделять наиболее доходные акции и в случае необходимости произвести ребалансировку портфеля.

Стратегии могут учитывать взаимосвязи нескольких инструментов, когда поведение одного из них может значительно повлиять на значение другого.

Операция начинается с момента покупки и заканчивается продажей по достижении ожидаемой цены, ожидаемого уровня доходности или выполнения сценария.

Отсутствие портфельных рисков, которые могут возникнуть, например, при резком обвале рынка или выходе отрицательных финансовых новостей по отдельному эмитенту, положительно сказываются на общей доходности управления.

При необходимости составляются более длительные расчеты для учета возможных вариантов развития ситуации по всему портфелю или отдельному его компоненту для поиска благоприятных уровней для покупки или продажи активов.

Примеры реальных сделок, начиная с самых ранних

1999

Решение о покупке акции данной компании было принято после просмотра передачи Bloomberg/UK, затем проведен необходимый анализа. Акции были куплены по цене открытия рынка. Динамика роста была очень значительной с самого начала торгов. Первоначально планировалось реализовать акции по цене $35 за акцию, но рост несколько снизился, и было принято решение о продаже по цене $23.65.

Средняя цена акций компаний, интересных для торговли в среднем составляет от 70 до 400 долларов США. Соответственно, для работы с данными бумагами для прибыльной торговли требуются значительные суммы. Если предположить, что каждую неделю будут совершаться только две-три операции по приобретению акций с постоянной общей доходностью (в портфеле) всего в несколько процентов, то при инвестировании суммы в 100,000 $, будет получен месячный доход в сумме равной 5-8 тыс. долларов США.



При увеличении инвестируемой суммы произойдет ожидаемое увеличение числа позиций в портфеле и, как следствие, возрастет время, необходимое на проработку и анализ каждой сделки. По расчетам, 4-6% это вполне реалистичный прогноз месячной доходности при использовании срочных стратегий. На реальную эффективность управления будут главным образом влиять периодичность сделок, правильность выбора акций, подверженным наибольшим ценовым амплитудам, отработка торгового сценария на реальном рынке, а также общая экономическая ситуация.






Допускаю, что прогноз может не совпадать или иметь временное смещение относительно реального рынка. В таком случае потери минимизируются путем установления ценового предела, по достижении которого позиция автоматически закрывается. Технически платформа нашего брокера предоставляют широкие возможности по контролю и управлению рисками позиций.

Максимальный объем инвестиционного портфеля не должен превышать 10-20 позиций, и представляющий собой выборку по определенному сектору, или составленный из акций широкого рынка.

Уникальность нашего предложения заключается в использовании аналитического потенциала, недоступного рядовому инвестору, рассчитывающему на стандартный уровень дохода, предлагаемый на рынке.

Мы рассчитываем на предоставление наших услуг более широкому кругу инвесторов, а также рассматриваем варианты активной работы на азиатских рынках при наличии соответствующего спроса со стороны клиентов.

Однако, следует отметить, что пока нет рынка, который бы обеспечивал более высокую доходность и предоставлял торговую информацию в более полном объеме, чем американский.

С течением времени торговая система была значительно доработана, повышена точность, увеличен расчетный горизонт, а также модель стали использовать для работы с другими инструментами, такими как фьючерсы и валютные пары.

2007-2008

Наш подход к управлению капиталом позволяет уверенно зарабатывать как на фазах роста, так и на резко снижающихся рынках.

В декабре 2007 года мы предложили нашим клиентам продажу индекса DAX, который находился практически у максимумов.

В результате доходность на  контракт составила свыше 333% всего за один неполный месяц. Для расчета данной стратегии мы использовали данные по двум основным фьючерсам: NASDAQ 100 и DAX.

2011

В декабре 2011 года мы снова успешно применили интервальный расчет и заработали на фьючерсе на индекс DAX30 около 60% за один месяц. на тот момент сложились уникальные условия в связи с неопределенной экономической ситуацией в Германии.

2010

Наш подход к управлению капиталом позволяет уверенно зарабатывать как на фазах роста, так и на резко снижающихся рынках.

Приведенный ниже расчет курса EUR/RUB демонстрирует точность системы управления капиталом на длительном более периоде. Для торговли выбираются те инструменты, которые имеют определенные технические сигналы. Следующим шагом является вычисление опорных (подтверждающих) точек.


 

Прогноз по паре евро/рубль был подготовлен 2 августа 2010 по запросу инвестора. Необходимо было выяснить, стоит ли держать средства евро или переводить в доллары. К моменту составления прогноза евро значительно снизилось относительно доллара и рубля. После обработки информации был получен технический сигнал о росте курса пары евро/рубль. При составлении прогноза был использован недельный расчетный интервал, что позволило охватить период до конца 2010 года. Максимум приходился на неделю с 1 ноября 2010. мы рекомендовали инвестору держать и продать на неделе, начинающейся 8 ноября.

Что получилось в итоге, можно наглядно увидеть на графике. После заседания FOMC единая валюта выросла на 9.4% по сравнению с уровнем августа.

Настоящий прогноз был опубликован на форуме трейдеров 13 августа 2010.

2012

Американский рынок предоставляет инвестору колоссальные возможности для заработка

Простая стратегия открыть короткую позицию по акциям компании Гугл оказалась эффективной даже в условиях приостановки торгов на бирже.

Доход составил 8% всего за одну торговую сессию.

Наши стратегии работают одинаково хорошо с акциями и фьючерсами, прошли проверку на разных рынках. однако мы предпочитаем торговать только ликвидными инструментами.

Пример торговли индексными акциями на американском рынке. Доходность при использовании 2х плеча составила около 24% за один месяц. Первоначально мы предполагали заработать всего 8%. Максимальная просадка составила всего 2%.