Первичный рынок ETF
ETF |
Sun - July 3, 2022
8:20 am
|
Article Hits:712
| A+ |
a-
На первичном рынке существует несколько участников, а именно: эмитент биржевого фонда, уполномоченные участники и маркет-мейкеры.
Эмитент биржевого фонда – это менеджер, осуществляющий непосредственное управление самим ETF и первичными ценными бумагами в активах фонда. Эмитент осуществляет ежедневную поставку корзины ценных бумаг уполномоченным участникам и обменивает ее на блоки ETF.
Уполномоченные участники – уполномоченные биржей финансовые компании, которые заключили соглашение с эмитентом на создание и обратный выкуп блоков биржевого фонда. Обычно уполномоченный участник обращается к эмитенту с запросом на продажу большого количества блоков ETF, называемых еще первичных блоков. Один блок равен 25000-50000 единиц. В качестве взаиморасчета уполномоченный участник не осуществляет перевод денежных средств, а поставляет корзину ценных бумаг, равную по стоимости блокам ETF.
Эмитент в свою очередь ежедневно публикует стоимость корзины ценных бумаг, что в свою очередь служит показателем стоимости самого биржевого фонда, а также раскрывает его состав. Процесс обратного обмена ETF на акции происходит в обратном порядке. Уполномоченный участник получает корзину ценных бумаг в обмен на равное по стоимости количество блоков ETF.
Top
